home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 052989 / 05298900.010 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.4 KB  |  41 lines
  1. <text id=89TT1387>
  2. <title>
  3. May  29, 1989: Business Notes:Automobiles
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. May  29, 1989  China In Turmoil                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 75
  13. Business Notes
  14. AUTOMOBILES
  15. Muzzling the Gas Guzzler
  16. </hdr><body>
  17. <p>    Those big cars -- and their thirsty engines -- that
  18. Americans have once again come to love blew a tire last week,
  19. when the Bush Administration approved tougher fuel-efficiency
  20. standards for all automobiles sold in the U.S. As of 1990, all
  21. cars produced by each auto company must average 27.5 m.p.g. of
  22. gas or the manufacturer will face stiff penalties. The Reagan
  23. Administration had relaxed the standard -- first established in
  24. the oil-shocked '70s -- to 26.5 m.p.g. for model-year 1989. But
  25. Transportation Secretary Samuel Skinner cited "economic
  26. security" in resisting Detroit's plea to maintain 26.5 m.p.g.
  27. for a longer period. "We are now importing a higher percentage
  28. of petroleum than we were in 1975," said Skinner. "We may very
  29. shortly be dependent on foreign sources for more than half of
  30. our oil."
  31. </p>
  32. <p>    General Motors, which expected its fleet to average 27
  33. m.p.g. next year, criticized the decision, declaring that it
  34. will cost jobs to go that extra half-mile. Chrysler and Ford
  35. said they were prepared to meet the new requirements.
  36. </p>
  37.  
  38. </body></article>
  39. </text>
  40.  
  41.